КТЖ Планирует Выпуск Долларовых Еврооблигаций На $1 млрд

Национальный железнодорожный оператор Казахстана объявил о намерении выпустить облигации в долларах с погашением через пять и десять лет. Бумаги получили инвестиционный кредитный рейтинг, а размещение планируется провести по международным правилам RegS и Rule 144A.

Teniz Capital назначен главным менеджером по работе с инвесторами на территории Казахстана. Международными координаторами сделки выступят J.P. Morgan, Société Générale и Citi; среди совместных лид-менеджеров названы Abu Dhabi Commercial Bank, Deutsche Bank, Oman Investment Bank и Standard Chartered Bank.

Эмиссия войдёт в рамки новой программы среднесрочных нот КТЖ, общий лимит которой может составить три миллиарда долларов при благоприятных условиях рынка. Компания уточнила, что конкретные даты и точный объём будут зависеть от спроса и ситуации на международных рынках капитала.

Аналитики отмечают, что успешный выход на внешний рынок поможет оператору укрепить валютную ликвидность и частично рефинансировать существующие обязательства. «Если спрос окажется достаточным, транш на миллиард может пройти быстро», — говорит условный эксперт Алексей Иванов, старший аналитик долговых рынков.

Для инвесторов это предложение сочетает относительно короткие и средние сроки погашения и привлекательность сектора инфраструктуры, считают специалисты. Окончательное решение по размещению ожидается после согласования детальных условий с букраннерами.